Whitebox у Німеччині: як працює robo-advisor і кому він підходить

Whitebox — німецька цифрова Vermögensverwaltung: сервіс підбирає та управляє інвестиційним портфелем відповідно до обраної стратегії, а клієнт визначає мету, суму, горизонт та рівень ризику. Такий формат підходить тим, хто хоче інвестувати в ETF та фонди без ручного вибору цінних паперів, самостійного ребалансування та постійного контролю частки.

Whitebox не є банківським вкладом і не обіцяє фіксовану прибутковість. Це інвестиційний сервіс: вартість портфеля може зростати й знижуватися, а результат залежить від ринків, обраної стратегії, комісій та терміну інвестування.

Кому підходить Whitebox

Whitebox є логічним вибором для інвесторів у Німеччині, для яких важливі автоматизація та зрозуміла структура, а не самостійний підбір кожного ETF.

Відповідні сценарії:

• ви хочете почати з невеликих регулярних сум і не формувати портфель вручну;
• вам потрібен готовий профіль ризику, ребалансування та звітність в одному кабінеті;
• ви інвестуєте на середній або довгий термін і готові до ринкових коливань;
• вам потрібні окремі цілі: особистий рахунок, спільний рахунок, дитячий рахунок або кілька портфелів;
• ви хочете порівняти самостійний брокерський рахунок з керованим рішенням.

Whitebox менш доречний, якщо ви хочете самостійно обирати окремі акції та ETF, мінімізувати зовнішні комісії за будь-яку ціну або зберігати гроші без ризику просадки. Для резерву на найближчі витрати краще підходять банківські продукти на кшталт Tagesgeld або Festgeld, а не ринковий портфель.

ETF залишаються основою багатьох стратегій Whitebox, але клієнт купує не окремий фонд вручну, а послугу управління портфелем.

Як працює сервіс

Whitebox працює як цифровий керуючий. Після заповнення анкети сервіс пропонує Anlagevorschlag: стратегію, рівень ризику та структуру портфеля. Далі Whitebox займається підбором інструментів, контролем розподілу та ребалансуванням.

Whitebox: огляд сервісу.

Ключові елементи:

• Регулювання. Whitebox GmbH зазначає, що має дозвіл BaFin на Finanzportfolioverwaltung згідно з WpIG.
• Партнерський банк. Рахунки та депозитарії ведуться через flatexDEGIRO Bank.
• Захист активів. Грошові залишки в партнерському банку підпадають під gesetzliche Einlagensicherung до 100 000 євро на клієнта, а фонди в портфелі зазвичай враховуються як Sondervermögen.
• Гнучкість. Можна вносити та виводити гроші, змінювати Sparplan, Auszahlplan та рівень ризику; у Whitebox немає фіксованого Mindestanlagedauer.
• Кілька типів рахунків. Можливі Einzelkonto, Gemeinschaftskonto, Minderjährigenkonto та, залежно від умов сервісу, рахунки для компаній.

Для поповнень та виведення коштів потрібен Referenzkonto в євро за системою SEPA. Найчастіше це Girokonto, але конкретні вимоги краще перевіряти в актуальних документах Whitebox перед відкриттям.

Стратегії Whitebox

У 2026 році Whitebox публічно описує кілька основних стратегій: Global, Global Green, ZinsPortfolio, Value та Value Green. Їх зручно розділити на більш пасивні та більш активно керовані рішення.

Стратегія	Логіка	Мінімальна сума	Комісія Whitebox	Середні витрати на управління
Global	Глобальний ETF-портфель із регіональними вагами за економічною силою, а не лише за біржовою капіталізацією	25 євро	0,35% на рік	близько 0,21% на рік
Global Green	Схожа глобальна логіка зі стійким фільтром	25 євро	0,35% на рік	близько 0,22% на рік за даними Whitebox для стратегії
ZinsPortfolio	Грошовий ринок і короткострокові облігації через фонди; мета — процентний дохід без тривалої фіксації	25 євро	0,35% на рік	близько 0,10% на рік
Value	Активніше керований портфель з ухилом у недооцінені класи активів, переважно через ETF та фонди	5 000 євро	від 0,95% до 0,35% на рік за обсягом	близько 0,22% на рік
Value Green	Value-підхід з ESG/SRI-фільтрами	5 000 євро	від 0,95% до 0,35% на рік за обсягом	близько 0,24% на рік

Комісія Whitebox для Global, Global Green та ZinsPortfolio становить 0,35% на рік. Для Value та Value Green вона залежить від обсягу: чим вища сума, тим нижчий відсоток — від 0,95% до 0,35% на рік. На додаток до сервісної комісії є витрати самих ETF, індексних фондів та інших продуктів; вони зазвичай вбудовані у фонди й не відображаються окремим рядком.

Додаткові одноразові поповнення та виведення коштів мають власні мінімальні суми, а щомісячний Sparplan зазвичай можна налаштувати від 25 євро. Перед відкриттям варто перевірити Preis- und Leistungsverzeichnis, оскільки витрати на продукти та спеціальні послуги можуть змінюватися.

Як обрати стратегію

Global — базовий варіант для першого довгострокового ETF-портфеля, якщо бажаєте широкої диверсифікації та простої структури.

Global Green — схожий підхід, але зі стійким фільтром. Він підійде тим, хто хоче враховувати ESG/SRI-критерії, розуміючи, що такі фільтри змінюють склад портфеля.

ZinsPortfolio — окремий інструмент для більш обережного розміщення вільних коштів через грошовий ринок та короткострокові облігації. Це не Tagesgeld і не вклад: прибутковість є цільовою, змінюється разом із ринком ставок, а фонди зберігають інвестиційний ризик.

Value та Value Green — стратегії для інвестора, який готовий до більш активної логіки управління та мінімальної суми від 5 000 євро. Тут важливо розуміти не лише комісію, а й сам підхід: Whitebox може змінювати склад портфеля, якщо вважає це корисним для стратегії.

Якщо ви порівнюєте robo-advisor з альтернативами, корисно зіставити Whitebox із самостійним брокером та іншими сервісами на кшталт , growney. Так простіше зрозуміти, чи платите ви за управління, дисципліну, сервіс, податкову обробку чи просто за зручний інтерфейс.

Податки: Abgeltungssteuer та Freistellungsauftrag

Для податкових резидентів Німеччини доходи від ETF, фондів, відсотків, дивідендів та реалізованих приростів капіталу зазвичай підпадають під Abgeltungssteuer. Базовий податок на капітал становить 25%, додатково застосовується Solidaritätszuschlag та, якщо ви є членом церкви, Kirchensteuer.

Оскільки депозит ведеться через німецький партнерський банк, податок за німецькими правилами зазвичай утримується автоматично. В особистому кабінеті доступні Steuerdaten та податкові документи.

Freistellungsauftrag дозволяє не утримувати податок з частини інвестиційного доходу в межах Sparer-Pauschbetrag. У 2026 році ліміт становить 1 000 євро на одну особу та 2 000 євро для подружжя/зареєстрованих партнерів у разі спільного розпорядження.

Важлива деталь Whitebox: Freistellungsauftrag передається партнерському банку і діє для всіх рахунків та депозитарних рахунків, які цей банк веде на ваше ім’я. Якщо у вас уже є flatex-депозитарний рахунок або інші продукти у flatexDEGIRO Bank, ліміт потрібно розглядати в сукупності, а не як окремий ліміт лише для Whitebox.

Якщо ви стаєте Steuer-ausländer, німецький автоматичний податковий режим може змінитися. У такому випадку податковий обов’язок залежить від країни вашого податкового резидентства та конкретних документів банку.

Як відкрити рахунок

Відкриття відбувається онлайн, але це не просто реєстрація в додатку: Whitebox має зібрати інвестиційний профіль, податкові дані та документи для партнерського банку.

1. Зайдіть на офіційний сайт Whitebox і почніть створювати Anlagevorschlag.
2. Оберіть тип рахунку: індивідуальний, спільний, дитячий або інший доступний варіант.

Налаштування рахунку в Whitebox.

3. Вкажіть мету, стартову суму, регулярні внески, горизонт та відповідний рівень ризику.

Підбір стратегії Whitebox.

Налаштування профілю ризику Whitebox.

4. Перевірте інвестиційну пропозицію. Її можна зберегти та повернутися до неї пізніше.

Whitebox: персональна інвестиційна пропозиція.

5. Підтвердіть e-mail та заповніть профіль: особисті дані, фінансове становище, інвестиційний досвід та податкову інформацію.

Податкова інформація при відкритті Whitebox.

6. Прив’яжіть Referenzkonto для поповнень та виведення коштів за системою SEPA.

Підключення Referenzkonto в Whitebox.

7. Перевірте договірні документи, вартість, профіль ризику та умови управління. Не підписуйте анкету, якщо не розумієте комісію, ризик або обрану стратегію.

Підтвердження профілю ризику Whitebox.

Супровід заявки Whitebox.

8. Пройдіть ідентифікацію, наприклад через VideoIdent або PostIdent, якщо такий спосіб доступний у вашому випадку. Якщо документ не містить адресу, банк може запросити окреме підтвердження адреси.

9. Після перевірки заявки обліковий запис активується, ви налаштовуєте доступ і можете поповнити рахунок. Термін залежить від перевірки даних, банку та ідентифікації.

Завершення відкриття рахунку Whitebox.

Що перевірити перед початком

Перш ніж переказувати гроші, перегляньте короткий чек-лист:

• яка стратегія обрана і чому;
• яка мінімальна сума потрібна саме для цієї стратегії;
• скільки становлять сервісна комісія та витрати на продукти;
• чи є додаткові витрати за нестандартні документи або операції;
• як працює виведення коштів і які мінімальні суми застосовуються;
• як буде оформлено Freistellungsauftrag;
• чи відповідає стратегія вашому інвестиційному горизонту та готовності до просадок;
• чи розумієте ви, що цільова прибутковість не є гарантією.

Підсумок

Whitebox у Німеччині зручний тим, хто хоче делегувати управління ETF- та фондовим портфелем німецькому robo-advisor і не займатися ручним ребалансуванням. Сильні сторони сервісу — низький поріг входу в Global та ZinsPortfolio, зрозуміла лінійка стратегій, німецька податкова інфраструктура та партнерство з flatexDEGIRO Bank.

Головні обмеження — інвестиційний ризик, комісії, вищі ніж у самостійного брокера, та необхідність довірити вибір інструментів керуючому. Для довгострокового інвестора це може бути розумною платою за дисципліну та автоматизацію; для тих, хто хоче повний контроль і мінімальні витрати, самостійний брокер зазвичай є гнучкішим.